We investigate whether sophisticated volatility estimation improves the out-of-sample performance of mean-variance portfolio strategies relative to the naive 1/N strategy. The portfolio strategies ...

中文翻译：

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波动性能解决简单的投资组合难题吗？

我们研究了相对于朴素 1/N 策略，复杂的波动率估计是否可以提高均值方差投资组合策略的样本外性能。投资组合策略...